Renta Fija Estrategias De Negociación Pdf

Guía Beginner039s a negociación de renta fija Esta guía de los principiantes a los resultados de operaciones fijo examinará la estructura básica del mercado de renta fija, a explicar algunas de las diferencias entre el comercio fijo valores de renta y comerciales, y mira algunas de las ventajas y desventajas de comercio fijos ingresos. La segunda sección de la guía sentará a cabo un proceso sensato a seguir cuando el comercio de renta fija. Este proceso implicará la detección del universo de renta fija, la selección de un valor de renta fija en particular y determinar un precio justo para que la seguridad. La tercera sección de esta guía se verá en la mecánica de la negociación de un valor de renta fija, incluyendo una evaluación de algunas de las herramientas y recursos útiles en los resultados de operaciones fijo, así como algunos de los matices inversores encontrarán entre los diferentes tipos de fijo - Ingresos de valores. Tras la finalización de esta guía para principiantes, los inversores deben estar preparados para negociar los valores de renta fija de una manera que les ayuda a alcanzar sus objetivos financieros. Aprender a invertir mediante la suscripción de los conceptos básicos de inversión de renta newsletterFixed Lo que se Renta Fija Renta Fija es un tipo de inversión o de estilo de presupuestos para los que las tasas de retorno reales o ingresos periódicos se recibe a intervalos regulares y en niveles razonablemente previsibles. inversores de renta fija son típicamente se retiraron las personas que confían en sus inversiones para proporcionar un flujo de ingresos regular, estable. Este grupo demográfico tiende a invertir fuertemente en inversiones de renta fija debido a los rendimientos fiables que ofrecen. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO inversores Ingresos de renta fija que viven fijos en cantidades fijas de la cara sobre la renta pagado periódicamente el riesgo de inflación erosiona su poder adquisitivo. El tipo más común de valores de renta fija es un enlace. Bonos son emitidos por los gobiernos federales, municipios locales y las grandes corporaciones. Se recomiendan los valores de renta fija para inversores que buscan una cartera diversa sin embargo, el porcentaje de la cartera dedicada a la renta fija depende de su propio estilo de inversión personal. También es una oportunidad para diversificar el componente de renta fija de una cartera. Por ejemplo, es posible que tenga una cartera con 50 en bonos de grado de inversión, 20 en bonos del Tesoro, 10 en bonos internacionales y los 20 restantes en bonos de alto rendimiento. productos de renta fija de mayor riesgo, como bonos basura y los productos con fecha a más largo, deben comprender un menor porcentaje de su cartera total. Las acciones de renta fija vs. Hay dos tipos principales de las inversiones en los mercados de capitales. deuda y capital. Equidad o acciones de la compañía, se considera propiedad de la empresa, y los inversores reciben un rendimiento basado en la apreciación de precios de acciones y / o dividendos. inversores de renta fija no tienen una participación en la empresa, sino que actúan como prestamistas de capital. A cambio de interés, los inversores de renta fija prestan su dinero a las empresas. Como resultado de ello, se considera acreedores y con frecuencia tienen una reclamación en caso de quiebra o por defecto, aunque pequeño, por lo que la inversión menos arriesgada que la equidad. En caso de incumplimiento, los accionistas pierden todo el efectivo invertido. Los pagos de interés del interés en los valores de renta fija se considera un ingreso regular y se determina en base a la solvencia del prestatario y las tasas actuales del mercado. En general, los bonos y valores de renta fija con un vencimiento a más largo plazo pagan una tarifa más alta, también conocida como la tasa de cupón. porque se consideran más riesgosos. Cuanto más larga sea la seguridad está en el mercado, más el tiempo que tiene que perder su valor y / o por defecto. Al final del plazo de bonos, o al vencimiento de los bonos, el prestatario debe devolver la cantidad prestada, también conocido como el principal o valor nominal. Ejemplos y Riesgos Algunos ejemplos de inversiones de renta fija incluyen los bonos del Tesoro, instrumentos del mercado monetario, bonos de empresa, valores respaldados por activos. bonos municipales y bonos internacionales. El principal riesgo asociado a las inversiones de renta fija es el prestatario que omite en su pago. Otras consideraciones incluyen el riesgo de tipo de cambio de bonos internacionales y el riesgo de interés para la fecha a más largo securities. Butterfly en Renta Fija Estrategias de Trading Más artículos Ser propietario de las inversiones de renta fija - bonos - puede ser mucho más complicado que simplemente comprar un bono directamente del emisor y manteniéndolo hasta su madurez. A través del mercado secundario, también se puede comprar y vender bonos de forma que apoyen muchas estrategias de inversión diferentes. La compra de una canasta de bonos con un método llamado una mariposa le permite especular sobre ciertos cambios en la relación entre los rendimientos de los bonos a corto plazo y largo plazo. Las curvas de rendimiento Una curva de rendimiento es un gráfico que muestra las diferentes tasas de rentabilidad de un conjunto de enlaces que son similares pero que tienen diferentes fechas de vencimiento. Por lo general, cuanto más largo es hasta el vencimiento del bono, mayor será su retorno será. Esto por lo general crea una curva de rendimiento que tiene una trayectoria ascendente. Una de las curvas de rendimiento más comúnmente rastreados es el de Tesoro EE. UU. señala, letras y bonos. Fundamentos de la mariposa En lugar de invertir únicamente para el rendimiento que el lazo ofrece, los inversores que utilizan una estrategia de mariposa especulan sobre la forma de la curva de rendimiento. Un comercio básico mariposa consiste en la compra y venta tres términos diferentes de un determinado enlace. Por una apuesta en una curva de rendimiento jorobas, los inversores vender el bono medio plazo y comprar los bonos a más largo plazo en el otro extremo, a veces referido como las alas de la mariposa. La compra y venta se anulan entre sí, haciendo de esta una inversión teóricamente cero costo. Esto tiene el efecto de anular cualquier cambio en los valores globales de los bonos a menos que los cambios se ven desproporcionadamente ponderados para una madurez superior a otra. Cuando se producen cambios desproporcionados, el inversor puede obtener un rendimiento neto. 2-5-10 mariposas Una mariposa comercio común implica tres bonos del tesoro. El inversor vende bonos del Tesoro a cinco años y compra bonos de dos y diez años con el dinero que recibe en una proporción que hace que la vida media de la cartera igual a cinco años. Para ello, la cartera sería un poco más inclina fuertemente hacia el bono a dos años. Para empezar, la idea es que el rendimiento de mezclado de los bonos de dos y diez años para ser mayor que el rendimiento de bonos de cinco años. La otra ventaja de la mariposa es que si la relación cambia en los rendimientos, que podría aumentar los rendimientos. Las mariposas personalizadas Mientras una mariposa tradicional está diseñado para ser efectivo y duración neutral, hay algunas maneras de llegar allí. Al cambiar el tamaño de las alas de la mariposa y el ajuste de la cantidad de bonos largos y cortos que comprar y vender, se puede personalizar la respuesta mariposas de diferentes desplazamientos en la curva de rendimiento. Por ejemplo, si cree que la curva de rendimiento se aplanan y la relación entre los bonos de dos y diez años se hará más pequeño, se puede ponderar su mariposa hacia el bono a dos años. En esta situación, los bonos a dos años menor tasa de disminución le dejará con un rendimiento neto más alto después de que los rendimientos de los bonos de cinco y diez años caen más. es una A Calificación BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Derechos de autor de la copia de Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos con los inversores rentables. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial condujo a la creación de nuestro sistema de clasificación rango de distancia probada. Desde 1986 se ha casi triplicado el SampP 500 con una ganancia promedio de 26 por año. Estos retornos cubren un período comprendido entre 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, un contador público externo. Visita el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento que se muestran arriba. NYSE y AMEX datos es al menos 20 minutos atrasada. NASDAQ datos es al menos 15 minutos delayed. Important información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, usted se compromete a introducir su dirección de correo electrónico real y sólo se envía a las personas que conoces. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identifica a sí mismo en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity con el único fin de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Fondos de inversión y la inversión del fondo mutuo - Fidelity Investments Al hacer clic en un enlace, se abrirá una nueva ventana. Fijos bonos de renta inversiones de renta fija generalmente pagan un retorno en un horario fijo, aunque la cantidad de los pagos puede variar. bonos individuales pueden ser el tipo más conocido de valor de renta fija, pero la categoría también incluye los fondos de bonos, ETFs, CDs y fondos del mercado monetario. ¿Está pagando demasiado por los bonos en otro lugar Ver por qué puede ser mejor comprar sus bonos aquí En un estudio realizado por Corporate Insight, el latido de nuestro precio de los bonos basados ​​en los corredores de marcado por un promedio de 13 por el comercio en línea. Eso podría añadir hasta un ahorro de cientos de dólares en un orden de enlace típico. 2 La mayor selección de bonos y CDs que se ofrecen en una única empresa individual Bonds Bonds pagar los intereses y el reembolso del principal en un horario fijo. Los intereses y pagos de capital están sujetas a la solvencia del emisor. Bond fondos de bonos fondos de inversión invierten principalmente en bonos individuales. Muchos hacen los pagos de dividendos periódicos en función de los intereses pagados por los bonos mantenidos en el fondo. fondos cotizados ETF de renta fija (ETFs) son las cestas de las inversiones que se negocian como una sola unidad a lo largo del día. 1. concesiones mínimas de 19.95 si negocian con un representante de Fidelity. Para las compras del Tesoro U. S operó con un representante de Fidelity, una tarifa plana de 19,95 por aplica comercio. A 250 máximo se aplica a todas las operaciones y se reduce a un máximo de 50 bonos con vencimiento en un año o menos. operaciones de renta fija requiere una cuenta de corretaje de Fidelity con un saldo inicial mínimo de 2.500. Las tarifas son por dólar EE. UU., bonos denominados en tasas adicionales y los mínimos se aplican para las operaciones de bonos no dólar. Se pueden aplicar otras condiciones. Ver Fidelity / comisiones para más detalles. Tenga en cuenta que las concesiones pueden afectar el coste total de la operación y el total, o efectiva, el rendimiento de su inversión. El corredor de la oferta, que puede ser nuestro afiliado Nacional de Servicios Financieros LLC, puede marcar por separado hasta el signo de bajar el precio de la seguridad y puede realizar un beneficio comercial o pérdida en la transacción. 2. Fidelidad encargó Insight corporativa para estudiar la fijación de precios de bonos, disponible en línea, para los inversores minoristas autodirigidos de cinco corredores que ofrecen los bonos corporativos y municipales. Los precios de los bonos en línea de estudio en comparación de más de 20.000 partidos de inventario municipales y corporativos entre el 2 de septiembre y el 6 de octubre de 2017. Se compararon los inventarios municipales y corporativos que se ofrecen en línea en cantidades de al menos 10.000 cara o valor nominal. El estudio encontró que, en promedio, tres competidores que ofrecen conjuntamente sus marcas o derechos en sus precios de los bonos en línea estaban pidiendo un promedio de 13.97 más por bono. Insight corporativa determina el diferencial de coste medio mediante el cálculo de la diferencia entre los costes de búsqueda de inventario de bonos corporativos y municipales en Fidelity frente a estas empresas de base marcado en el estudio, a continuación, con un promedio de las diferencias a través de todas las empresas de la competencia. ahorro de costes hipotética de 286 se basa en una orden de tamaño promedio de 22.000 bonos de la cara o de valor nominal y diferencial de costo promedio de 13 por bono. 3. A los efectos de los límites de cobertura de seguro de la FDIC, todos los activos de depósito del titular de la cuenta en la institución que emitió el CD generalmente se contarán hacia el límite agregado (normalmente 250.000) para cada categoría aplicable de cuenta. seguro de la FDIC no cubre las pérdidas del mercado. Toda la nueva emisión mediado CDs Fidelity ofertas son asegurados por la FDIC. En algunos casos, los CD se pueden comprar en el mercado secundario a un precio que refleja una prima a su valor principal. Esta prima no es elegible para el seguro de la FDIC. Para más detalles sobre los límites del seguro de la FDIC, consulte www. fdic. gov. Usted podría perder dinero al invertir en un fondo de mercado de dinero. Una inversión en un fondo de mercado de dinero no está asegurada ni garantizada por la Federal Deposit Insurance Corporation o cualquier otra agencia gubernamental. Antes de invertir, siempre lea un dinero de los fondos del mercado prospecto de políticas específicas a ese fondo. En general, el mercado de bonos es volátil, y los valores de renta fija mantiene el riesgo de interés. (Como las tasas de interés suben, los precios de los bonos generalmente caen, y viceversa. Este efecto suele ser más pronunciada para los valores a más largo plazo.) De renta fija también conllevan un riesgo de inflación, riesgo de liquidez, riesgo de llamada, y los riesgos de crédito y valores por defecto para los dos emisores y contrapartes. A diferencia de los bonos individuales, la mayoría de los fondos de bonos no tienen una fecha de vencimiento, por lo que conservarlos hasta su vencimiento para evitar las pérdidas causadas por la volatilidad de los precios no es posible. Los bonos de alto rendimiento / no grado de inversión implican una mayor volatilidad de los precios y el riesgo de impago que los bonos de grado de inversión. Antes de invertir, considere los fondos de los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos. Póngase en contacto con Fidelity para un prospecto o, si está disponible, un folleto simplificado que contiene esta información. Lea con cuidado. La fidelidad hace que ciertos nuevos productos de emisión disponibles sin una tarifa de transacción separada. Fidelity puede recibir compensación de los emisores por participar en la oferta como miembro del grupo de venta y / o asegurador. Para los pedidos de subastas del Tesoro asistida representativas, un 19.95 tarifa de transacción applies. The Cartera es una nueva cartera, por lo que la información de gastos se basa en los honorarios y gastos anticipados para el año fiscal en curso. El Asesor ha acordado renunciar a ciertas tasas y, en ciertas circunstancias, asumir ciertos gastos de la Cartera. Esta exención de la tarifa contractual y / o acuerdos de aceptación de gastos se mantendrán en vigor hasta el 28.02.2018. El folleto contiene los fondos más información sobre comisiones y gastos. Los datos de rendimiento representa el rendimiento pasado. El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros, y el rendimiento actual puede ser mayor o menor que el rendimiento mostrado. El retorno de la inversión y el valor principal de una inversión fluctuarán de tal manera que una inversión Los acciones, al ser redimidas, pueden valer más o menos que su costo original. Los retornos totales incluyen la reinversión de dividendos y ganancias de capital y son descontadas todas las comisiones y gastos. Para obtener la corriente de datos de rendimiento a la más reciente de fin de mes, visite www. dimensional. Riesgo de Mercado Incluso un enfoque de inversión a largo plazo no se puede garantizar un beneficio. Económica, política y eventos emisor específico hará que el valor de los títulos, y los fondos que los poseen, al subir o bajar. Debido a que el valor de su inversión en un fondo fluctuará, existe el riesgo de que va a perder dinero. Valores extranjeras y las monedas de riesgo precios de los valores extranjeros pueden disminuir o fluctuar debido a: (a) las acciones económicas o políticas de los gobiernos extranjeros, y / o (b) los mercados de valores menos reguladas o líquidos. Los inversores titulares de estos valores también están expuestos al riesgo de moneda extranjera (la posibilidad de que la moneda extranjera fluctuará en valor frente al dólar de EE. UU.). Riesgo de Crédito es el riesgo de que el emisor de un valor puede ser incapaz de pagar los intereses y / o devolver el capital a su vencimiento. Una rebaja a una calificación emisores de crédito o un cambio percibido en una fortaleza financiera emisores puede afectar a un valor securitys, y por lo tanto, el impacto de una actuación fondos. El riesgo de crédito es mayor para valores de renta fija con puntuaciones por debajo del grado de inversión. valores de renta fija que están por debajo del grado de inversión implican un alto riesgo de crédito y se consideran especulativa. A continuación, la inversión de grado valores de renta fija también pueden fluctuar en valor más de los valores de renta fija de mayor calidad. El riesgo de inversión social pantallas cuestión social pueden limitar el número de oportunidades de inversión disponibles y, como resultado, a veces, los inversores podrán experimentar aumentos más modestos que al invertir en un fondo que no están sujetos a las condiciones especiales de inversión. préstamos Préstamos de Valores de Valores de riesgo implica el riesgo de que el prestatario puede no devolver los valores de una manera oportuna o en absoluto. Como resultado, un fondo subyacente puede perder dinero y puede haber un retraso en la recuperación de los valores prestados. Un fondo subyacente también podría perder dinero si no recupera los valores y / o el valor de la garantía cae, incluido el valor de las inversiones realizadas con garantía en efectivo. El préstamo de valores también puede tener ciertas consecuencias fiscales adversas. En la medida en que la cartera mantiene valores directamente y se presta dichos valores, será también objeto de lo anterior corre el riesgo con respecto a sus valores prestados. Gobierno extranjero riesgo de la deuda, el riesgo de que: (a) la entidad gubernamental que controla la amortización de la deuda pública no puede estar dispuesto o capaz de devolver el principal y / o el pago de los intereses a su vencimiento, debido a factores tales como las consideraciones políticas , el tamaño relativo de la posición de deuda entitys gubernamental en relación con la economía, los problemas de flujo de efectivo, la insuficiencia de las reservas de divisas, el hecho de no poner en marcha reformas económicas exigidas por el Fondo Monetario Internacional o de otros organismos multilaterales, y / o otros organismos nacionales económica factores (b) los gobiernos no cumplan con las obligaciones, que pueden requerir titulares de dichos valores para participar en reprogramación de la deuda y (c) no hay un proceso legal o la quiebra de pagar por el cual la deuda pública puede ser recogida en su totalidad o en parte. existe el riesgo de liquidez Riesgo de liquidez cuando en las inversiones de cartera son difíciles de comprar o vender. En la medida en que la cartera mantiene sus inversiones sin liquidez, el rendimiento de las carteras puede reducirse debido a la imposibilidad de vender las inversiones a precios oportunas o tiempos. las inversiones de cartera líquidas pueden licuarse sin liquidez o menos después de la compra de la cartera debido al bajo volumen de negociación, percepciones de los inversores adversos y / u otros desarrollos del mercado. El riesgo de liquidez incluye el riesgo de que la cartera experimentará reembolsos netos significativos en un momento en que no puede encontrar compradores dispuestos para valores de su cartera o sólo puede vender valores de su cartera en una pérdida de material. El riesgo de liquidez puede ser más pronunciado en períodos de turbulencias en los mercados. Tasa de interés Riesgo de valores de renta fija están expuestos al riesgo de interés debido a que los precios de los valores de renta fija tienden a moverse en la dirección opuesta de los tipos de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los valores de renta fija caen. Cuando las tasas de interés bajan, precios de los valores de renta fija se elevan. En general, los valores de renta fija con vencimientos más largos son más sensibles a los cambios en las tasas de interés. riesgo de ingreso de ingresos es el riesgo de que la caída de las tasas de interés hará que el ingreso de fondos a declinar debido, entre otras razones, el producto de la maduración de valores a corto plazo en su cartera pueden ser reinvertidos en valores de bajo rendimiento. Riesgo de derivados Los derivados son instrumentos, tales como swaps y futuros contratos, cuyo valor se deriva de la de otros activos, tipos o índices. Los derivados pueden ser utilizados con fines de cobertura (el intento de reducir el riesgo mediante la compensación de la posición de inversión uno con otro) o para fines distintos al de cobertura. Cobertura con derivados puede aumentar los gastos, y no hay ninguna garantía de que una estrategia de cobertura va a funcionar. Mientras que la cobertura puede reducir o eliminar las pérdidas, sino que también puede reducir o eliminar las ganancias. El uso de derivados con fines de cobertura no puede ser considerado más especulativo que otros tipos de inversiones. Cuando la Cartera utiliza derivados, la Cartera estará directamente expuesto a los riesgos de los derivados. valores derivados están sujetas a una serie de riesgos, incluyendo los productos básicos, la correlación, la tasa de interés, de liquidez, de mercado, de crédito y de gestión de riesgos, y el riesgo de valoración incorrecta. La Cartera también podrá utilizar derivados para hacer palanca. El uso carteras de derivados, en particular los derivados vinculados a materias primas, implica riesgos diferentes, o posiblemente mayores que los riesgos asociados con la inversión directa en valores y otras inversiones tradicionales. Los cambios en el valor de un derivado de no estar perfectamente correlacionadas con el activo, tipo o índice subyacente, y de la cartera podría perder más que el capital invertido. Por ejemplo, las pérdidas potenciales de notas vinculadas a materias primas o contratos de permuta financiera pueden ser ilimitadas. Otros riesgos están asociados con el uso de permutas de riesgo de crédito, incluyendo contraparte y el riesgo de crédito (riesgo de que la otra parte en un contrato de swap de incumplimiento de sus obligaciones contractuales, ya sea debido a la quiebra u otro defecto) y el riesgo de liquidez (la posible falta de un mercado secundario para el acuerdo de intercambio). aumenta el riesgo de crédito cuando la Cartera es el vendedor de los CDS y aumenta el riesgo de contraparte cuando la Cartera es un comprador del CDS. Además, cuando la cartera es el CDS vendedor, puede ser necesario para liquidar los valores en cartera en momentos inoportunos con el fin de cumplir con las obligaciones de pago o requisitos de segregación. permutas de riesgo de crédito pueden ser líquidos o difíciles de valorar. Además, los pagos realizados o recibidos por la Cartera en tales derivados pueden aumentar la cantidad de distribuciones sujetas a impuestos como ingreso ordinario, aumentar o disminuir la cantidad de distribuciones de ganancias de capital para usted y / o disminuir la cantidad disponible para su distribución a usted como exempt - dividendos de interés. Riesgo de Seguridad Cibernética La cartera, fondos subyacentes, y su uso proveedores de servicios de Internet, la tecnología y los sistemas de información puede exponer la cartera y / o fondos subyacentes a los riesgos potenciales vinculados a violaciones de la seguridad cibernética de los sistemas tecnológicos o de información. violaciones de la seguridad cibernética, entre otras cosas, podrían permitir que un tercero no autorizado para obtener acceso a información confidencial, los datos del cliente, o de los activos del fondo, o causar la cartera, fondos subyacentes, y / o sus proveedores de servicios a sufrir daños en los datos o perder funcionalidad operativa. Dimensional Fund LP Asesores es un asesor de inversiones registrado en la Comisión Nacional de Valores. Tenga en cuenta los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de los fondos de dimensiones antes de invertir. Por esta y otra información sobre los fondos acotados, por favor leer el prospecto antes de invertir. Los folletos están disponibles llamando Fund Advisors dimensionales recogen al (512) 306-7400 o al us. dimensional. dimensionales fondos son distribuidos por DFA Securities LLC.