Options Derivatives Strategies

Derivados Un derivado es un instrumento financiero cuyo valor se deriva de otra entidad que también se conoce como subyacente. El subyacente (o subyacente) puede ir desde activos tales como commodities. Acciones, bienes raíces e indicadores financieros tales como índices bursátiles, tasas de interés, índice de precios al consumidor. Otros derivados más exóticos también han sido lanzados en los últimos años. Incluyen derivados sobre las condiciones climáticas y las emisiones de carbono. El underlier también puede ser otro derivado. Tal derivado de un derivado se conocería como un derivado de segunda generación. Usos de Derivados Los inversores pueden usar los derivados para eliminar (o mitigar) el riesgo de pérdidas de sus participaciones que son causadas por fluctuaciones en el valor del subyacente. Esta actividad se conoce como cobertura. Debido al alto apalancamiento que proporcionan, los derivados también pueden ser utilizados por los comerciantes para aumentar los beneficios que surgen si el valor de la subyacente se mueve en la dirección que esperan. Esta actividad se conoce como especulación. Tipos de Derivados Los tipos más comunes de derivados que se negocian hoy en día son opciones. futuros. Contratos a plazo. Y contratos por diferencia (CFD). Mediante la combinación de los derivados básicos, se pueden crear derivados más complejos. Ejemplos de tales híbridos incluyen swaptions y opciones sobre futuros. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. 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Pero él o ella hace una apuesta en la dirección del movimiento del precio del activo subyacente a través de un acuerdo con otra parte. Hay muchos tipos diferentes de instrumentos derivados, incluyendo opciones, swaps. Futuros y contratos a plazo. Los derivados tienen numerosos usos, así como varios riesgos asociados con ellos. Pero se consideran generalmente una manera alternativa de participar en el mercado. Una revisión rápida de los términos Los derivados son difíciles de entender en parte porque tienen un lenguaje único. Por ejemplo, muchos instrumentos tienen una contraparte. Quien es responsable por el otro lado del comercio. Cada derivado tiene un activo subyacente para el cual está basando su estructura de precio, riesgo y plazo básico. El riesgo percibido del activo subyacente influye en el riesgo percibido del derivado. El precio es también una variable bastante complicada. El precio del derivado puede presentar un precio de ejercicio. Que es el precio al que puede ejercerse. Al referirse a los derivados de renta fija, también puede haber un precio de compra que es el precio al que un emisor puede convertir un valor. Por último, hay diferentes posiciones que un inversor puede tomar: una posición larga significa que usted es el comprador y una posición corta significa que usted es el vendedor. Cómo los derivados pueden encajar en una cartera Los inversores normalmente utilizan derivados por tres razones: cubrir una posición, aumentar el apalancamiento o especular sobre un movimiento de activos. Hedging una posición se hace generalmente para proteger contra o asegurar el riesgo de un activo. Por ejemplo, si usted posee acciones de una acción y desea proteger contra la posibilidad de que el precio de las acciones caerá, entonces usted puede comprar una opción de venta. En este caso, si el precio de las acciones se eleva usted gana porque usted es dueño de las acciones y si el precio de las acciones cae, usted gana porque usted es dueño de la opción de venta. La pérdida potencial de la tenencia de la garantía se cubre con la posición de opciones. El apalancamiento puede ser mejorado mediante el uso de derivados. Los derivados, específicamente las opciones son más valiosas en los mercados volátiles. Cuando el precio del activo subyacente se mueve significativamente en una dirección favorable, entonces el movimiento de la opción se magnifica. Muchos inversionistas observan el VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), que mide la volatilidad de las opciones del Índice SampP 500. La alta volatilidad aumenta el valor de las puestas y de las llamadas. Especular es una técnica cuando los inversionistas apuestan en el precio futuro del activo. Debido a que las opciones ofrecen a los inversionistas la capacidad de aprovechar sus posiciones, las grandes jugadas especulativas se pueden ejecutar a bajo costo. Los derivados pueden ser comprados o vendidos de dos maneras. Algunos se negocian sin receta (OTC), mientras que otros se negocian en un intercambio. Los derivados OTC son contratos que se realizan en forma privada entre partes, tales como contratos de swap. Este mercado es el más grande de los dos mercados y no está regulado. Los derivados que negocian en un intercambio son contratos estandarizados. La diferencia más grande entre los dos mercados es que con los contratos OTC existe un riesgo de contraparte puesto que los contratos se realizan en privado entre las partes y no están regulados, mientras que los derivados cambiarios no están sujetos a este riesgo debido a que la cámara intermediaria actúa como intermediario. Tipos Existen tres tipos básicos de contratos-opciones, permutas y futuros / contratos a término - con variaciones de cada uno. Las opciones son contratos que otorgan el derecho pero no la obligación de comprar o vender un activo. Los inversores suelen utilizar contratos de opción cuando no quieren arriesgarse a tomar una posición en el activo de forma directa, pero quieren aumentar su exposición en caso de un gran movimiento en el precio del activo subyacente. Hay muchas operaciones de opción diferentes que un inversionista puede emplear, pero las más comunes son: Llamada larga - Si usted cree que un precio de las acciones aumentará, usted comprará el derecho (largo) para comprar (llamar) el stock. Como titular de la llamada larga, la recompensa es positiva si el precio de las acciones excede el precio de ejercicio por más de la prima pagada por la llamada. Puesto largo - si usted cree que un precio de las existencias disminuirá, usted comprará el derecho (de largo) para vender (poner) la acción. Como el tenedor de put largo, la recompensa es positiva si el precio de las acciones está por debajo del precio de ejercicio por más de la prima pagada por la put. Llamada corta: si cree que el precio de una acción disminuirá, venderá o escribirá una llamada. Si vende una llamada, el comprador de la llamada (la llamada larga) tiene el control sobre si la opción se ejercerá o no. Usted abandona el control como el corto o el vendedor. Como el escritor de la llamada, el pago es igual a la prima recibida por el comprador de la llamada si el precio de las acciones disminuye, pero si la acción sube más que el precio de ejercicio más la prima, entonces el escritor perderá dinero. Puesto corto - si usted cree que el precio de las existencias aumentará, usted venderá o escribirá una puesta. Como el escritor de la put, el pago es igual a la prima recibida por el comprador de la put si el precio de las acciones sube, pero si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima, entonces el escritor perderá dinero. Los swaps son derivados en los que las entidades de contrapartida intercambian flujos de efectivo u otras variables asociadas a diferentes inversiones. Muchas veces se producirá un swap porque una de las partes tiene una ventaja comparativa en un área, como los préstamos de fondos bajo tasas de interés variables. Mientras que otra parte puede pedir prestado más libremente como la tasa fija. Un simple swap de vainilla es un término utilizado para la variación más simple de un swap. Existen muchos tipos diferentes de swaps, pero tres son comunes: Swaps de tasas de interés - Las partes intercambian una tasa fija por un préstamo a tasa flotante. Si una parte tiene un préstamo a tasa fija pero tiene pasivos que flotan, entonces esa parte puede entrar en un swap con otra parte e intercambiar una tasa fija por una tasa flotante para que coincida con los pasivos. Los swaps de tasas de interés también se pueden introducir a través de estrategias de opciones. Una swaption le da al propietario el derecho pero no la obligación (como una opción) de entrar en el swap. Swaps de divisas - Una parte intercambia pagos de préstamos y principal en una moneda para pagos y principal en otra moneda. Swaps de Productos Básicos - Este tipo de contrato tiene pagos basados ​​en el precio del commodity subyacente. Similar a un contrato de futuros, un productor puede asegurar el precio que el producto será vendido y un consumidor puede fijar el precio que será pagado. Contratos futuros y futuros son contratos entre partes para comprar o vender un activo en el futuro por un precio determinado. Estos contratos se suelen escribir en referencia al precio spot o actual. La diferencia entre el precio al contado en el momento de la entrega y el precio futuro o futuro es la ganancia o pérdida por el comprador. Estos contratos suelen utilizarse para cubrir el riesgo, así como especular sobre los precios futuros. Los contratos a término y de futuros difieren de algunas maneras. Los futuros son contratos estandarizados que negocian en los intercambios mientras que los forwards no son estándar y negocian OTC. La línea de fondo La proliferación de estrategias y las inversiones disponibles ha complicado la inversión. Los inversores que buscan proteger o asumir riesgos en una cartera pueden emplear una estrategia de activos subyacentes largos o cortos mientras usan derivados para cubrir, especular o aumentar el apalancamiento. Hay una cesta floreciente de derivados a elegir, pero la clave para hacer una inversión sólida es entender completamente los riesgos - contraparte, activo subyacente, precio y vencimiento - asociados con el derivado. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y entiende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera. Estrategias de negociación de divisas - Descripción general Ahora que ha aprendido acerca de las opciones de amplificador de Futuros, Instrumentos, uno tiene que saber acerca de las diversas combinaciones de Spot, Futuros y opciones de opciones de amplitud que permiten a uno para alcanzar los objetivos de inversión y comercio. Tenemos una Oferta de Curso Integrado Especial que combina este curso con el Curso de Opciones de Derivatives: Futures amp. Los detalles están abajo. Llámenos al 91 93419 67573 para hacernos saber si está interesado en participar. También, puede que desee ver nuestra próxima Sesión de Introducción GRATUITA sobre el curso. Ponte en contacto para saber cuándo amplificador dónde. Contenido del Curso Estrategias alcistas 1. Comprar acciones. 1. Cubierto Straddle. 2. Comprar una llamada. 2. Acción larga sintética. 3. Escritura cubierta. 3. Llamada larga sintética. 4. Escribir poner. 4. Distribución del tiempo de llamada de OTM. 5. Bull Spread - Llamar. 6. Bull Spread - Put estrategias bajistas 1. Vender corto. 1. Cortocircuito sintético. 2. Comprar Put. 2. Puesto largo sintético. 3. Escribir llamada. 3. OTM poner tiempo de propagación. 4. Oso Spread - Llamar. 4. Ratio poner propagación. 5. Oso Spread - Poner. Estrategias Neutrales 1. Straddle Corto. 2. Mariposa larga. 3. Distribución del tiempo de llamada ATM. Estrategias Defensivas: protege una pérdida de beneficios manteniéndose en el mercado para cualquier beneficio más probable. Estrategias de reparación: cometió un error cómo se recuperan las pérdidas mediante la adición de estrategias de opciones a la posición primaria existente. Estrategias de protección: entró en el mercado, pero tienen los pies fríos ahora No estoy seguro de si mantener o salir Opciones estrategias pueden ayudar a resolver su dilema. LIVE, Hands-On, Practical Trades que miran datos reales, demuestran y discuten cuestiones prácticas como la colocación de pedidos, problemas de liquidez, el uso de productos cruzados, la elección entre varias opciones diferentes que un jugador de opción tiene en cualquier punto y mucho más. Curso presentado por. El curso será impartido por el Dr. Musa R Kaiser, MD, CMT. Haga clic aquí para saber más sobre el presentador del curso. Formato de Sesiones Habiendo aprendido Futures amp Options, usarlas efectivamente es el siguiente desafío que requiere entender y acostumbrarse a algunas formas muy innovadoras de crear combinaciones ganadoras en los mercados. Los diversos conceptos de estrategias de amplificación se explican de manera clara y directa. Las ilustraciones y los ejemplos se utilizan con frecuencia para aclarar ideas. Para facilitar el aprendizaje, las clases se llevan a cabo en un ambiente muy semi-formal y cómodo. Para asegurar la comprensión, los participantes tienen la oportunidad de presentarse y explicar los conceptos de amplificación a otros: esto permite una participación más profunda y un aprendizaje preciso. Habrá 2 clases por semana de 2 1/2 horas cada uno los fines de semana. Ideal para el inversionista serio y comprometido - comerciante. Para el participante en el mercado que busque el siguiente nivel de conocimiento, competencia y sofisticación en los mercados. Se trata de un Curso Avanzado y mediante la comprensión de los conceptos de Spot y Opciones se requiere para beneficiarse plenamente de este curso. Vamos a cubrir varias estrategias. Una u otra estrategia siempre funcionará cualquiera que sea el estado del mercado. Comprender, seleccionar y aplicar correctamente la estrategia correcta es la clave del éxito en el comercio de opciones. Lo que se puede esperar Aprender a ganar dinero en todas las condiciones del mercado: alcista, bajista, plana o volátil ahora que el dominio Para lograr este objetivo, necesariamente tendrá que obtener una comprensión interna de los mercados, una capacidad superior para predecir los movimientos del mercado con antelación Y beneficiarse de la misma tomando posiciones (altamente) rentables en los mercados. Cuando el amplificador Dónde Días Timings de amplificador: Acabamos de completar un curso, Comuníquese con nosotros para informarnos de su interés y le mantendremos informados sobre el próximo curso. Duración del Curso: 3 meses para el curso completo de Options Amper Options Trading Strategies. (1 mes para Futuros, 1 mes para Opciones y 1 mes para Estrategias de Operaciones Derivadas). Bienvenido al dinámico paisaje de derivados de algunos de los instrumentos financieros más complejos de la comunidad de inversores. El Certificado en estrategias de mercado de derivados ayuda a desentrañar este tema complejo en conocimiento práctico que puede emplear inmediatamente en su papel actual o futuro. Si usted está buscando ser reconocido como un especialista que entiende las facetas más complejas del mercado ndash el CDMS es adecuado para usted. USTED DESARROLLARÁ Cumplimiento con los requisitos de licencia que le permite vender opciones negociadas en bolsa al público. Cumplimiento de los requisitos de licencia que le permite solicitar licencias para vender futuros al público Cumplir con los requisitos de licencia (junto con el Examen de Supervisores de Productos Básicos de Canadá) para llevar a cabo la gestión discrecional de la cartera (con futuros) Conocimiento profundo del entorno de derivados Rama en futuros de acciones, opciones o entrenamiento de supervisión Una fuerte comprensión de los principios de riesgo que se relacionan con los derivados APRENDIZAJE Nota: La finalización de los cursos electivos debe ser diferente de los cursos obligatorios. AVISO ndash REGLA DE 5 AÑOS: El itinerario educativo debe ser completado no más de 5 años antes de la solicitud para recibir el certificado. Si un individuo ha superado la línea de tiempo de 5 años, se requerirá la finalización del requisito de nivel más alto en el itinerario educativo (o equivalente) antes de que se le otorgue el certificado. DERIVADOS A CARRERAS COMO: Comerciante Institucional Asesor de Inversión Gerente de Riesgo Profesional Oficial Corporativo Especialista en Finanzas Corporativas / Analista Gerente de CarteraQué son Derivados Actualizado 08 de agosto de 2017 Un derivado es un instrumento financiero o un valor que intenta replicar el precio de otro activo o el subyacente activo. Derivados pueden ser instrumentos altamente apalancados, los futuros y las opciones son derivados Una razón importante para la creación de derivados es dar a los participantes del mercado la posibilidad de cubrir el riesgo. La especulación con valores derivados se ha convertido en popular desde su aparición en la escena financiera. Los futuros y las opciones de las materias primas atraen a muchos especuladores. Los futuros del maíz se crearon para proporcionar a los agricultores un mecanismo de cobertura cuando se trata de un movimiento adverso de precios en el mercado del maíz. Estos futuros proporcionan a los agricultores la capacidad de vender contratos de futuros de maíz (que son los derivados) para fijar un precio antes de la cosecha, mientras que el maíz se encuentra todavía en la etapa de siembra o crecimiento. Cuando un agricultor bloquea el precio de mercado actual de su maíz a través del mercado de futuros, intercambian el precio de mercado actual por el precio futuro desconocido. El agricultor renuncia a ganancias adicionales si el precio del maíz sube al cubrirse con futuros para protegerse contra el potencial de una disminución en el precio del grano. Los derivados pueden ser altamente apalancados, esto significa que una pequeña cantidad de dinero puede controlar una posición grande, por lo que son instrumentos financieros atractivos para muchos especuladores. Los especuladores buscan obtener ganancias enormes de los movimientos de precios relativamente pequeños. Hay dos lados de esta moneda, donde existe el potencial de recompensa, existe un riesgo. Un especulador que comercializa derivados apalancados asumirá un mayor grado de riesgo a cambio del potencial de beneficio. Cuando se equivocan, las pérdidas pueden ser devastadoras. Los especuladores añaden liquidez a los mercados de derivados ya que tienden a operar a todos los niveles de precios. La liquidez sufriría en ausencia de especuladores. Los inversores y especuladores pueden ajustar los niveles de apalancamiento en posiciones que sean adecuadas para sus perfiles de riesgo. Como derivados, futuros y opciones han permitido el desarrollo de muchos instrumentos financieros sofisticados. Las posiciones de derivados durante los años previos al precio de la vivienda y las emisiones de garantía respaldadas por hipotecas en los Estados Unidos en 2008 resultaron en una crisis financiera. Los derivados pueden ser instrumentos financieros peligrosos sin la debida atención al riesgo y la regulación. Los beneficios superan los inconvenientes cuando se trata de derivados que proporcionan a los hedgers con la capacidad de gestionar el riesgo. Los derivados dan a los inversionistas y especuladores la capacidad de participar en muchos activos y agregar liquidez a los mercados globales en todas las clases de activos. Derivados replican los activos subyacentes En el mundo de las mercancías, todo comienza con lo físico. La producción de productos básicos ocurre en áreas del mundo que apoyan el crecimiento de los cultivos y donde la geología es tal que las reservas de metales, hidrocarburos u otros minerales ocurren naturalmente. Si bien la producción de productos básicos es localmente específica, el consumo es generalizado. Cada persona en el planeta es un consumidor de productos básicos básicos de alguna forma. Los instrumentos derivados incluyen forwards, swaps, futuros, opciones y productos ETF y ETN. Estos vehículos intentan replicar la acción de precio de la mercancía física real. Para entender verdaderamente los derivados, un comerciante o inversionista debe hacer su tarea. El primer paso es entender las características de oferta y demanda de la materia física subyacente representada por la derivada. El segundo paso es entender y analizar si la derivada hace un buen trabajo replicando la acción del precio en el mercado físico. Algunos hacen un gran trabajo el oro ETF GLD es un gran ejemplo de un derivado que tiene un alto grado de correlación con la acción del precio en el mercado físico del oro. Otros no hacen un buen trabajo. No es fácil replicar los precios de los productos físicos debido a la estructura de plazo. El diseño de muchos contratos de futuros es tal que son derivados que se hacen físicos al vencimiento. El mecanismo de entrega en los futuros hace que los precios converjan con los precios físicos naturalmente, ya que los largos y los pantalones cortos tienen la capacidad de hacer o tomar la mercancía real.